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原告侯某某与被告某某证券有限责任公司河北分公司、某某证券有限责任公司质押式证券回购纠纷一案一审民事判决书

结案日期:2016年7月22日 案由:质押式证券回购纠纷 当事人:某某证券有限责任公司 侯某某 某某证券有限责任公司河北分公司 案号:(2016)冀0105民初299号 经办法院:石家庄市新华区人民法院

当事人信息

原告侯某某,男,汉族,住石家庄市长安区和平东路。

被告某某证券有限责任公司河北分公司,住所地石家庄市新华区。

负责人张某某,该分公司经理。

委托代理人赵某某,河北世纪方舟律师事务所律师。

委托代理人李某,河北世纪方舟律师事务所律师。

被告某某证券有限责任公司,住所地广东省深圳市福田中心区。

法定代表人谢某某,该公司董事长。

委托代理人赵某某,河北世纪方舟律师事务所律师。

委托代理人李某,河北世纪方舟律师事务所律师。

诉讼记录

原告侯某某与被告某某证券有限责任公司河北分公司(以下简称某某证券河北分公司)、某某证券有限责任公司(以下简称某某证券)质押式证券回购纠纷一案,本院受理后,依法组成合议庭,公开开庭进行了审理。原告侯某某,被告委托代理人赵某某到庭参加诉讼。本案现已审理终结。

案件基本情况

原告诉讼请求:要求被告赔偿原告直接经济损失55200元,补偿原告因未及时平仓导致产生的利息及罚息共计64900元,补偿原告间接经济损失及精神损失5000元,被告当面向原告道歉,诉讼费由被告承担。

被告答辩意见:被告未给原告造成任何损失,被告的所有行为均是严格按照双方合同约定进行的操作和履行,原告的请求没有任何事实和法律依据,请求依法驳回原告的全部诉讼请求。

案件事实 一、原告于2015年6月17日在被告网站交易平台“券e融”下质押600739辽宁成大股票2万股,质押期限3个月,自2015年6月17日至2015年9月16日,融资金额440300元,利息34942.69元,购回应付金额475242.69元,预警线115%,平仓线110%。

二、在2015年6月30日原告质押股票市值达到预警线115%时,被告通知原告补充质押或者购回,否则将收取罚息,原告称账上没钱,都是股票,需要卖出股票才能购回。此后,原告于2015年7月1日补充质押600739辽宁成大股票5800股。 2015年7月3日(周五)原告质押股票市值达到平仓线,2015年7月4日、5日、6日被告短信通知原告其股票质押履约比例低于平仓线,根据协议,公司将计收罚息,并进入违约处置流程。 2015年7月6日(周一)质押股票市值跌破平仓线110%,被告通知原告补充质押或者购回,原告称无力偿还,如果涨不上去,公司就平仓。2015年7月7日(周二)被告又电话通知原告补充质押或者购回,并告知原告不建议由总部平仓,可能会计入黑名单,影响客户新业务开展等,原告要求被告把平仓的意思反馈上去。 2015年7月8日(周三)辽宁成大股票因重大事项停牌,直至2015年12月15日(周二)复牌。双方均认可在客户逾期后,证券公司有权单方处置股票。

三、在停牌期间,原告曾于2015年10月诉至本院,在诉讼过程中,2015年12月15日辽宁成大股票复牌,被告公司员工电话通知原告需要购回,否则将进行违约处置。原告告知被告等候法院处理。2015年12月16日被告公司员工电话通知原告辽宁成大股票已2个涨停板,原告如果不购回,公司可能会对股票进行违约处置。原告认为2015年7月3日已达到平仓线,被告应在7月6日上午10点平仓,被告未进行平仓给原告造成的利息损失应由被告承担。2015年12月16日、17日被告代理人与原告经协商达成初步意向,由被告免除原告平仓日后的利息及罚息,并补偿原告一定经济损失等。2015年12月18日(周五)原告要求与被告签署和解协议,被告以总部不同意为由拒签,同时,被告告知原告购回金额为503385.2元,如果原告不同意购回,公司将进行违约处置,进行违约卖出,原告认为被告没有诚意,双方未能达成一致意见。 2015年12月21日(周一)被告以每股23.06元的价格将股票卖出,被告处置后扣除原告利息和罚息等相关费用后将剩余资金87731.89元返还原告账户。2015年12月22日原告发现其股票账户资金发生变化,经与被告联系得知其股票已被被告处置。

原告于2015年12月22日向本院提出撤诉申请,本院于2015年12月23日裁定准许原告撤回起诉。

四、现原告又诉至本院,要求被告赔偿损失的计算依据如下:1、直接经济损失55200元,理由是被告未在平仓日卖出原告股票,未提前通知原告也未取得原告同意,被告于2015年12月21日以每股23.06元的价格卖出,而2015年12月22日股票最高价为25.2元,两者之间的差价[(25.2元—23.06元)×2.58万股=55200元]即为原告直接损失。

被告认为在原告逾期后,经与原告协商,要求原告购回未果,依据协议约定被告有权进行违约处置,且在连续涨停后将股票卖出,扣除原告利息及罚息后仍有余额,被告并未损害原告的合法利益。 2、利息及罚息损失64900元,理由是在2015年7月3日达到平仓线时,被告未及时平仓造成原告贷款44.03万元所产生的利息及罚息应免除,卖出价23.06元×2.58万股—贷款440300元—返还金额87731.89元—正常利息2000元=64900元。庭审中,原告认可被告扣除其利息及罚息的金额为64528.41元,要求被告按此金额予以赔偿。

被告主张2015年7月3日(周五)收盘价没有跌破平仓线,7月6日(周一)正式跌破平仓线,在达到平仓线后,被告有权进行平仓,但不是必须平仓。 3、间接经济损失及精神损失5000元,并向原告当面致歉,理由是因被告未及时平仓,致使原告产生交通费、律师咨询费、电话费等间接损失3000元;在质押市值低于平仓线后,原告明确告知被告已无力赎回或补充质押股票后,被告仍几乎每天对原告进行电话或短信提醒,甚至将电话打到原告工作单位,给原告工作和生活造成很大不便。

被告认为原告要求赔偿间接损失未能举证。

五、《某某证券有限责任公司券e融业务协议》(以下简称《券e融业务协议》)文本载明,甲方为融入方(客户),乙方为某某证券有限责任公司(证券公司),券e融是指质押融入金额合计不超过50万元人民币的股票质押式回购交易业务。甲方自愿按照本合同约定将其合法持有的标的证券质押给乙方或乙方管理的集合资产管理计划、定向资产管理客户,申请融入资金,本合同约定的期限届满后,甲方向乙方或乙方管理的集合资产管理计划、定向资产管理客户返还资金并支付约定的利息后,乙方解除该标的证券的质押。……本协议中,以甲方通过乙方通提供的电子交易终端或网页录入交易委托视为双方达成有效约定。履约保障比例平仓线是指当履约保障比例达到或低于该值时,交易进入触发状态,甲方应在进入触发状态的下一个交易日上午10点之前,提交补偿质押或其他履约保障措施,否则乙方有权根据《业务协议》约定,对标的证券采取违约处置措施。乙方对甲方提交的质押券执行违约处置时,有权自主选择处置的品种、数量、价格、时机、顺序,而处置的结果可能低于市场平均交易价格、可能不足以清偿甲方所负有的债务、处置的规模也可能超过甲方所负有的债务规模。处置产生的相关费用由甲方承担。在此情况下,甲方应充分理解上述约定并认可乙方执行违约处置后的交易结果。

该协议最后特别声明:甲方确认,已经认真阅读并全面接受本协议全部条款,已充分知悉、理解本协议项下的权利、义务和责任,自愿参与股票质押式回购并自行承担由此产生的风险和法律后果。

原告认可其于2015年4月与某某证券有限责任公司河北分公司在网上签订了电子版的《券e融业务协议》,2015年6月17日在网上进行了一笔“券e融”业务,即本案诉争股票质押贷款业务。

裁判理由与结果

裁判分析过程

本院认为,原告认可其与被告网签了《券e融业务协议》,但对被告提交的协议文本不予认可,双方均未能提供双方签字盖章的《券e融业务协议》。原告仅提交了部分协议内容,经核实与被告提交的协议文本内容一致,由于网签协议需要原告进行认证后,才能进行相关操作,原告对被告提交的制式协议文本不予认可,但未能提供相反证据予以反驳,故应以被告提交的协议文本作为认定案件事实的依据。

原告阅读并同意《券e融业务协议》内容后,于2015年6月17日将其股票质押给被告进行融资,在股票市值达到预警线115%时,经被告通知,原告于2015年7月1日进行补充质押。2015年7月3日在股票市值达到平仓线110%时,2015年7月4日、5日、6日被告均短信通知原告,2015年7月6日被告通知原告补充质押或者购回,原告称无力偿还,如果涨不上去,公司就平仓。2015年7月7日被告又电话通知原告补充质押或者购回,并告知原告不建议由总部平仓,可能会计入黑名单,影响客户新业务开展等,原告要求被告把平仓的意思反馈上去。2015年7月8日辽宁成大股票因重大事项停牌,直至2015年12月15日复牌。

根据《券e融业务协议》约定,履约保障比例平仓线是指当履约保障比例达到或低于该值时,交易进入触发状态,客户应在进入触发状态的下一个交易日上午10点之前,提交补充质押或其他履约保障措施,否则证券公司有权根据《业务协议》约定,对标的证券采取违约处置措施。通过上述短信内容及通话记录内容可以看出,在2015年7月6日股票市值达到平仓线时,被告在7月7日上午10点之后未及时进行平仓,仍与原告积极沟通,希望原告补充质押或者购回,原告在7月7日明确要求被告把平仓的意思反馈给总部,次日诉争股票因重大事项停牌。虽然对于停牌的风险,双方均不可预测,但在具备平仓条件时,被告未及时平仓,存在一定责任。在具备平仓条件时,被告虽然有权进行平仓,但被告为了维护原告合法权益,采取积极措施,善意提请客户注意平仓风险,尽到其应尽的合理提示及谨慎注意义务,且在2015年7月6日被告与原告沟通时,原告也未明确表示要求被告平仓,在7月7日被告再次与原告沟通时,原告才要求被告把平仓的意思反馈给总部,因此,应免除被告部分责任。双方均认可停牌期间,原告利息及罚息损失为64528.41元,根据公平及诚信原则,被告应适当予以赔偿,以赔偿32000元为宜。

根据《券e融业务协议》约定,在客户出现违约情形时,证券公司有权自主选择处置的品种、数量、价格、时机、顺序等,而且根据被告提交的通话录音可以证实,在诉争股票复牌后,被告多次通知原告进行回购,如果不购回,公司可能会对股票进行违约处置等。原告以被告未在平仓日进行平仓给其造成损失,且被告未按和解意向履行为由,采取放任态度置之不理。为此,在股票连续出现涨停情形时,被告对诉争股票进行了处置,并将处置后的余额返还至原告账户。双方均认可在客户逾期后,证券公司有权单方处置,被告在要求原告回购未果的情况下,采取的上述处置行为符合合同约定,也未损害原告合法权益,而且股票市场价格波动较大,对未来的涨跌趋势无法预测,被告于2015年12月21日以每股23.06元的价格卖出,原告要求被告按2015年12月22日股票最高价25.2元计算,主张两者之间的差价损失即为其直接损失,没有合同及法律依据,本院不予支持。

原告要求被告补偿其交通费、律师咨询费等间接损失3000元,未能提供有效证据予以证实,本院不予支持。

根据合同法有关规定,因当事人一方的违约行为,侵害对方人身、财产权益的,受损害方有权选择依照合同法要求其承担违约责任或者依照其他法律要求其承担侵权责任。即在违约责任与侵权责任竞合的情况下,原告享有选择权,本案系合同纠纷,本院已向原告进行释明,原告要求被告赔偿精神损失及当面致歉,不属于本案审理范围,本案不予一并处理。综上,依据《中华人民共和国合同法》第五条、第六条、第六十条、第一百零七条、第一百二十二条的规定,判决如下:

裁判结果

一、被告某某证券有限责任公司、某某证券有限责任公司河北分公司于本判决生效之日起十日内赔偿原告侯某某经济损失32000元;

二、驳回原告的其他诉讼请求。

被告如果未按本判决指定的期间履行给付金钱义务,应当依照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条之规定,加倍支付迟延履行期间的债务利息。

案件受理费2802元,原告负担1402元,被告负担1400元。

如不服本判决,可在判决书送达之日起十五日内,向本院递交上诉状,并按对方当事人的人数提出副本,上诉于河北省石家庄市中级人民法院。

文尾

审 判 长  杨有凤

审 判 员  凌 惠

人民陪审员  刘鹏飞

二0一六年七月二十二日

书 记 员  刘立珠

附件

附:

《中华人民共和国合同法》

第五条当事人应当遵循公平原则确定各方的权利和义务。

第六条当事人行使权利、履行义务应当遵循诚实信用原则。

第六十条当事人应当按照约定全面履行自己的义务。

当事人应当遵循诚实信用原则,根据合同的性质、目的和交易习惯履行通知、协助、保密等义务。

第一百零七条当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的,应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。

第一百二十二条因当事人一方的违约行为,侵害对方人身、财产权益的,受损害方有权选择依照本法要求其承担违约责任或者依照其他法律要求其承担侵权责任。

法条

《中华人民共和国合同法》

第五条第六十条第一百零七条第六条第一百二十二条